β 系数反映的是证券的系统性风险，所以选项 D 正确；根据 β 系数的计算公式可知， β 系数可正可负，所以选项 A 正确；根据资本资产定价模型可知， β 系数不是影响证券报酬的唯一因素，所以选项 B 错误；由于投资组合的 β 系数等于单项资产的 β 系数的加权平均数，所以选项 C 错误。