[单选题]
某投资者采用固定比例投资组合保险策略,其初始资金为100万元,所能承受的市值底线为80万元,乘数为2,当风险资产的价格下跌25%,该投资者需要进行的操作是( )。
  • A
    卖出20万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产
  • B
    卖出10万元无风险资产并将所得资金用于购买风险资产
  • C
    卖出10万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
  • D
    卖出20万元风险资产并将所得资金用于购买无风险资产
正确答案:C 学习难度:

题目解析:

初始资金为100万元,市值底线为80万元,乘数为2,则可以投资于风险资产的金额=2×(100-80)=40(万元),其余的60万元投资于无风险资产,若风险资产的价格下跌25%,则其市值变为40×(1-25%)=30(万元),无风险资产价格不变,则总资产变为60+30=90(万元),此时投资于风险资产的金额相应地调整为2×(90-80)=20(万元),该投资者需要卖出10万元风险资产并将所得资金用于增加无风险资产投资。
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