下列关于风险价值计量方法，说法错误的是（）。 -中级银行从业资格证题库-在线考试题库网

[单选题]

下列关于风险价值计量方法，说法错误的是（）。

A
采用历史模拟法时，假设当前各个风险因子值分别为r1，t，r2，t…rm-1，t， rm，t，当前资产组合市场价值为P=f（r1，t，r2，t…rm-1，t， rm，t），根据历史上的风险因子变化情况可以得到明日各个风险因子的749种可能情形
B
采用方差一协方差法时，假设某交易性资产有m个风险因子，根据历史数据计算出各个风险因子变动的均值和标准差分别为：μ1、μ2、…、μm、σ1、σ2、…、σm，在正态性假定下，资产组合的市场价值符合分布N（μ，∑）
C
采用蒙特卡罗模拟法时，假设风险因子变动服从正态分布，通过模拟上千次具有相关性的各个风险因子的变动值，并据此得到未来风险因子的上千次情景，通过估值模型计算资产未来价值的上千种情形，选出其中第5 %大的值减去当前价值即为蒙特卡罗VaR值
D
采用历史模拟法时，根据这些风险因子的可能情形可以得到资产组合明日可能市值，假设t+0日组合市场价值取每一种可能情形的概率相同，选择这749种市场价值的5 %大的数值并减去当前市场价值即可得到95%置信度的日VaR值

正确答案：D 学习难度：

题目解析：

采用历史模拟法时，假设当前各个风险因子值分别为r_1，t，r_2，t…r_m-1，t， r_m，t，当前资产组合市场价值为P=f（r_1，t，r_2，t…r_m-1，t， r_m，t），根据历史上的风险因子变化情况可以得到明日各个风险因子的749种可能情形。根据这些风险因子的可能情形可以得到资产组合明日可能市值，假设t+1日组合市场价值取每一种可能情形的概率相同，选择这749种市场价值的5%大的数值并减去当前市场价值即可得到95%置信度的日VaR值。

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