利率期限结构(term structure of interest rate)，是指在某一时点上，各种不同期限债券的收益率和到期期限之间的关系。在不同的市场阶段可以观察到不同的收益率曲线形态。通常情况下，投资者对期限较长的债券会要求较高的风险溢价，造成长期债券的收益率高于同类短期债券的收益率。