根据下面资料，回答问题上期所黄金期货当前报价为280元/克，COMEX黄金当前报价为1350美元/盎司。假定美元兑人民币汇率为6.6，无套利区间为20美元/盎司。据此回答以下三题。（1盎司=31.1035克） -期货从业资格证题库-在线考试题库网

根据下面资料，回答问题
上期所黄金期货当前报价为280元/克，COMEX黄金当前报价为1350美元/盎司。假定美元兑人民币汇率为6.6，无套利区间为20美元/盎司。据此回答以下三题。（1盎司=31.1035克）

1、[材料题]
考虑汇率因素，上期所黄金与COMEX黄金目前的价差为（）美元/盎司。
- A
  30.46
- B
  10.46
- C
  10.70
- D
  75.46
正确答案：A 学习难度：

题目解析：

上期所黄金期货的报价为280元/克，即280/6.6×31.1035美元/盎司≈1319.54美元/盎司，与COMEX黄金目前的价差为：1350－1319.54＝30.46美元/盎司。

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2、[材料题]
若投资者构建跨市场的套利组合，应执行的操作是（）。
- A
  买入上期所黄金期货合约，同时卖出COMEX黄金期货合约
- B
  卖出上期所黄金期货合约，同时买入COMEX黄金期货合约
- C
  买入上期所黄金期货合约，同时买入COMEX黄金期货合约
- D
  卖出上期所黄金期货合约，同时卖出上期所黄金期货合约
正确答案：A 学习难度：

题目解析：

由于上期所黄金与COMEX黄金目前的价差大于无套利区间，因此，投资者可以构建跨市场的套利组合，买入价格低的期货合约，同时卖出价高的期货合约。所以，应该执行的操作为卖出COMEX黄金期货合约，同时买入上期所黄金期货合约。

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3、[材料题]
可能导致上述跨市套利失败的因素有（）。
- A
  两市价差不断缩窄
- B
  交易所实施临时风控措施
- C
  汇率波动较大
- D
  保证金不足
正确答案：B,C,D 学习难度：

题目解析：

A项，由于上期所和COMEX的黄金期货合约的价差超过了合理范围，预期价差会回归即价差会缩小。而两市价差不断缩窄符合预期，有利于跨市套利的成功。

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